El valor de producción de vehículos en 2021 fue por $94,000 mdd
- Sin embargo, si se resuelve dicho entorno, en 2023 debe observar un gran repunte en exportaciones y en su producción, además del crédito bancario hacia esta industria.
El valor de producción de vehículos en 2021 habría sido de $94,000 millones de dólares; esta es una forma de medir el tamaño del mercado de esta industria.
Se trata de un máximo en su valor de mercado, su PIB se ubicó en más de 23,000 millones de dólares en 2021, representando 10.0% del PIB manufacturero. Sector que gana presencia con el paso del tiempo, ya que hace más de una década representaba menos de 7.0%, y es una de las industrias del país que ha mostrado un buen desempeño desde la vigencia del TLCAN.
A nivel de las 21 industrias que conforman el sector manufacturero, ésta es una de las más importantes, junto con la alimentaria, autopartes, metálicas básicas, entre otras. Tras caerse 21.0% durante la crisis de 2020, su rebote fue moderado (6.8%).
En los años recientes (2018-2021), esta industria retrocedió 3.6% promedio anual, peor que el -0.5% anual del promedio nacional. Y resiente los efectos de la crisis de 2020, del rompimiento de las cadenas de suministro, de los precios de los insumos mundiales y de su escasez.
En la coyuntura reciente, el PIB del cuarto trimestre de 2021 de esta industria se contrajo 13.5% anual, el peor desempeño a nivel de las industrias importantes para ese periodo. Es una de las industrias importantes que más retrasa su salida de la crisis.
En este momento, su valor del PIB real se ubica aún 13% por debajo del primer trimestre de 2020, justo antes del inicio de la pandemia. Pocas industrias bajo esta condición. En este momento, está condicionada a que se resuelva la crisis de los suministros de insumos, sus precios, la misma pandemia y ahora la guerra Rusia-Ucrania.
Sin embargo, a mediano y largo plazo, las perspectivas de la industria de vehículos son buenas (efecto T-MEC). Ante el entorno externo y los riesgos que van a persistir, hay buenas oportunidades para que ingresen nuevas inversiones hacia México y convertirnos en los mayores proveedores de muchas industrias hacia Estados Unidos y Europa. Esta industria va a repuntar en 2023.
Expectativas positivas para el crédito y las exportaciones de vehículos
Después de trece años de crecimiento constante (2007-2019), con un promedio de 8.8% real anual, el crédito comercial total de la banca múltiple reportó dos años malos. En 2020, con un avance de apenas 0.7% y con un desplome de 12.3% real en 2021, su peor caída desde la crisis de 1995-1996.
El crédito automotriz reporta tres años consecutivos a la baja, con -37.5% real en 2021, siendo su peor momento en julio (desplome de 50.9%). Ahora vemos un cambio de dirección, ya que enero de este año su caída era de solamente 7.3%. Es posible que el crédito a este sector rebote 15% en este año y 24% en 2023, coincidiendo con un repunte de la actividad del sector.
Es un sector con un mínimo grado de apalancamiento: el crédito representó solo 4.3% de su PIB en 2021, muy por debajo del 13.0% de la media nacional.
Su PIB representa 1.8% del PIB nacional. Su crédito pesa 0.6% del crédito nacional. En consecuencia, es una industria muy poco intensiva en crédito. Su potencial puede ser muy alto, ya que puede absorber crédito, sin poner en riesgo el perfil del sector.
Estamos ante la industria más exportadora del país. Su mercado externo es fundamental en su desempeño. De sus ventas totales, 90% se destinan hacia este mercado y solo 10% se dirige hacia el mercado interno. Su superávit comercial es muy elevado (70 mil millones de dólares) y el mayor de todas las industrias del país.
El peso de su mercado externo ha ganado cinco puntos en la última década. Sólo como referencia: a nivel de todas las manufacturas, más de 40% de sus ventas van al exterior, cuando hace más de una década esta proporción era de 25%.
En 2021, sus exportaciones ascendieron a más de 80,000 millones de dólares. Durante la crisis de 2020, sus exportaciones cayeron 18.1%, recuperándose solo 12.0% en 2021 vs 18.5% del nacional (-9.5% en 2020). En este año crecería cerca de 8.0%, con un repunte esperado de 30% en 2023, si se resuelve la pandemia, la crisis de suministros y la guerra.
Es una industria muy intensiva en exportaciones, pesando 16.3% del total nacional (su PIB es solo 1.8% del PIB nacional). Depende en gran medida de la economía de Estados Unidos, hacia donde se destinan alrededor de 80% de las unidades exportadas.
